36. Finanzschulden
Der mittel- und langfristigen Finanzierung dient ein Daueremissionsprogramm, in dessen Rahmen im Geschäftsjahr 2013/14 keine Neu-Transaktionen vorgenommen wurden. Die im November 2013 fällige Anleihe über 500 Mio. € sowie die im Juli 2014 fällige Anleihe über 600 Mio. € wurden fristgerecht zurückgezahlt.
Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt sowohl über das „Euro Commercial Paper Programme“ als auch über ein auf französische Investoren ausgerichtetes weiteres „Commercial Paper Programme“. Beide Programme verfügen über ein maximales Volumen von jeweils 2 Mrd. €. Insgesamt wurden beide Programme im Geschäftsjahr 2013/14 zusammen im Durchschnitt mit 782 Mio. € (2012/13: 1.143 Mio. €) in Anspruch genommen. Zum 30. September 2014 wurden die Programme mit rund 938 Mio. € (30.9.2013: 383 Mio. €) ausgenutzt.
Des Weiteren stehen der METRO GROUP syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 2.525 Mio. € (30.9.2013: 2.500 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen Januar 2017 und April 2019 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +50,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +55,0 BP. Der durchschnittliche im Geschäftsjahr 2013/14 in Anspruch genommene Betrag lag bei 0 Mio. € (2012/13: 0 Mio. €), der Betrag zum Stichtag bei 0 Mio. € (30.9.2013: 0 Mio. €).
Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung der METRO GROUP um eine Stufe eine Verringerung der Margen von 5 bis 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung der METRO GROUP erhöhen sich die Margen um 20 bis 25 BP.
Der METRO GROUP standen zum 30. September 2014 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 1.430 Mio. € (30.9.2013: 1.826 Mio. €) zur Verfügung, wovon 300 Mio. € (30.9.2013: 405 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 865 Mio. € (30.9.2013: 1.096 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 260 Mio. € (30.9.2013: 310 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auf.
Freie Kreditlinien der METRO GROUP
| Download XLS (24KB) |
|
30.9.2013 |
30.9.2014 |
||||
|
|
|
||||
|
|
Restlaufzeit |
|
Restlaufzeit |
||
Mio. € |
Gesamt |
bis |
über |
Gesamt |
bis |
über |
Bilaterale Kreditlinien |
1.826 |
405 |
1.421 |
1.430 |
300 |
1.130 |
Inanspruchnahme |
−1.096 |
−310 |
−787 |
−865 |
−260 |
−604 |
Freie bilaterale Kreditlinien |
730 |
95 |
634 |
565 |
40 |
526 |
Syndizierte Kreditlinien |
2.500 |
0 |
2.500 |
2.525 |
0 |
2.525 |
Inanspruchnahme |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Freie syndizierte Kreditlinien |
2.500 |
0 |
2.500 |
2.525 |
0 |
2.525 |
Kreditlinien gesamt |
4.326 |
405 |
3.921 |
3.955 |
300 |
3.655 |
Inanspruchnahme gesamt |
−1.096 |
−310 |
−787 |
−865 |
−260 |
−604 |
Freie Kreditlinien gesamt |
3.230 |
95 |
3.134 |
3.090 |
40 |
3.051 |
Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten beziehungsweise die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. Die METRO GROUP trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.
Sicherheiten für die Finanzschulden werden von der METRO GROUP grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2014 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 221 Mio. € (30.9.2013: 328 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt.
Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter einem Jahr liegt.
Anleihen
| Download XLS (24KB) |
|
|
30.9.2013 |
30.9.2014 |
||||||
|
|
|
|
||||||
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
1.483 |
1.483 |
1.615 |
1.647 |
1.926 |
1.926 |
2.010 |
2.042 |
|
1 bis 5 Jahre |
2.460 |
2.460 |
2.453 |
2.618 |
1.960 |
1.960 |
1.954 |
2.096 |
|
über 5 Jahre |
801 |
801 |
797 |
812 |
301 |
301 |
299 |
334 |
CHF |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
1 |
1 |
0 |
0 |
1 |
1 |
|
1 bis 5 Jahre |
225 |
184 |
184 |
189 |
225 |
187 |
186 |
191 |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
USD |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
0 |
0 |
15 |
12 |
12 |
12 |
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(ohne Kontokorrent)
| Download XLS (26KB) |
|
|
30.9.2013 |
30.9.2014 |
||||||
|
|
|
|
||||||
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
105 |
105 |
116 |
124 |
58 |
58 |
63 |
76 |
|
1 bis 5 Jahre |
252 |
252 |
252 |
257 |
380 |
380 |
380 |
395 |
|
über 5 Jahre |
322 |
322 |
322 |
327 |
174 |
174 |
174 |
174 |
INR |
bis 1 Jahr |
1.114 |
13 |
14 |
14 |
1.990 |
26 |
26 |
26 |
|
1 bis 5 Jahre |
3.339 |
39 |
39 |
39 |
3.580 |
46 |
46 |
47 |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
JPY |
bis 1 Jahr |
1.770 |
13 |
13 |
13 |
8.000 |
58 |
58 |
58 |
|
1 bis 5 Jahre |
8.575 |
65 |
65 |
66 |
600 |
4 |
4 |
4 |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
TRY |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
0 |
0 |
15 |
5 |
5 |
5 |
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
UAH |
bis 1 Jahr |
209 |
19 |
19 |
19 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
USD |
bis 1 Jahr |
17 |
13 |
13 |
16 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1 bis 5 Jahre |
119 |
88 |
88 |
88 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
über 5 Jahre |
26 |
20 |
20 |
20 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Sonstige |
bis 1 Jahr |
k. A. |
1 |
1 |
1 |
k. A. |
0 |
0 |
0 |
|
1 bis 5 Jahre |
k. A. |
0 |
0 |
0 |
k. A. |
0 |
0 |
0 |
|
über 5 Jahre |
k. A. |
0 |
0 |
0 |
k. A. |
0 |
0 |
0 |
Schuldscheindarlehen
| Download XLS (24KB) |
|
|
30.9.2013 |
30.9.2014 |
||||||
|
|
|
|
||||||
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
157 |
157 |
161 |
163 |
205 |
205 |
209 |
209 |
|
1 bis 5 Jahre |
200 |
200 |
199 |
206 |
200 |
200 |
200 |
207 |
|
über 5 Jahre |
54 |
54 |
54 |
56 |
54 |
54 |
54 |
61 |
Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt. Die Angaben zum Fair Value dieser Darlehen enthalten bei den Restlaufzeiten über einem Jahr grundsätzlich den Buchwert.
Der Differenzbetrag zwischen Buchwert und Fair Value des gesamten Darlehens ist in der Fälligkeit unter einem Jahr dargestellt.
Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:
Anleihen
| Download XLS (24KB) |
|
|
|
30.9.2013 |
30.9.2014 |
||
|
|
|
|
|
|
|
Zinskonditionen |
Währung |
Restlaufzeiten |
Gewichteter Effektivzinssatz in % der originären Mittelaufnahmen |
Nominalwerte Mio. € |
Gewichteter Effektivzinssatz in % der originären Mittelaufnahmen |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
5,67 |
1.483 |
7,63 |
1.000 |
|
1 bis 5 Jahre |
5,17 |
2.410 |
3,41 |
1.910 |
|
|
über 5 Jahre |
3,62 |
801 |
4,02 |
301 |
|
CHF |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
– |
0 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
1,88 |
184 |
1,88 |
187 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
0,54 |
926 |
|
1 bis 5 Jahre |
1,59 |
50 |
1,56 |
50 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
USD |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
0,62 |
12 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(ohne Kontokorrent)
| Download XLS (25KB) |
|
|
|
30.9.2013 |
30.9.2014 |
||
|
|
|
|
|
|
|
Zinskonditionen |
Währung |
Restlaufzeiten |
Gewichteter Effektivzinssatz in % der originären Mittelaufnahmen |
Nominalwerte Mio. € |
Gewichteter Effektivzinssatz in % der originären Mittelaufnahmen |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
3,20 |
105 |
4,55 |
58 |
|
1 bis 5 Jahre |
4,56 |
252 |
3,52 |
380 |
|
|
über 5 Jahre |
4,14 |
322 |
3,64 |
174 |
|
INR |
bis 1 Jahr |
11,40 |
13 |
9,92 |
26 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
10,49 |
39 |
10,22 |
46 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
TRY |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
12,00 |
5 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
UAH |
bis 1 Jahr |
8,78 |
19 |
– |
0 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
USD |
bis 1 Jahr |
3,83 |
10 |
– |
0 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
3,22 |
80 |
– |
0 |
|
|
über 5 Jahre |
3,74 |
20 |
– |
0 |
|
Sonstige |
bis 1 Jahr |
k. A. |
1 |
k. A. |
0 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
Variabel verzinslich |
JPY |
bis 1 Jahr |
1,78 |
13 |
1,78 |
58 |
|
1 bis 5 Jahre |
1,78 |
65 |
1,78 |
4 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
USD |
bis 1 Jahr |
0,83 |
3 |
– |
0 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
0,83 |
8 |
– |
0 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
Schuldscheindarlehen
| Download XLS (23KB) |
|
|
|
30.9.2013 |
30.9.2014 |
||
|
|
|
|
|
|
|
Zinskonditionen |
Währung |
Restlaufzeiten |
Gewichteter Effektivzinssatz in % der originären Mittelaufnahmen |
Nominalwerte Mio. € |
Gewichteter Effektivzinssatz in % der originären Mittelaufnahmen |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
5,74 |
31 |
0,75 |
205 |
|
1 bis 5 Jahre |
3,03 |
105 |
3,03 |
105 |
|
|
über 5 Jahre |
4,27 |
54 |
4,27 |
54 |
|
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
3,29 |
126 |
– |
0 |
|
1 bis 5 Jahre |
1,82 |
95 |
1,67 |
95 |
|
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 |
|
Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter einem Jahr.
Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital der METRO GROUP sind ausführlich beschrieben unter Nummer 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken.