36. Finanzschulden1
Der mittel- und langfristigen Finanzierung dient ein Daueremissionsprogramm, in dessen Rahmen 2012 folgende Transaktionen vorgenommen wurden:
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Transaktions- |
Emissions- |
Laufzeit |
Fälligkeit |
Nominal- |
Verzinsung |
|
Rückzahlung |
Mai 2007 |
5 Jahre |
Mai 2012 |
500 Mio. EUR |
4,75 % fix |
|
Rückzahlung |
Juli 2009 |
3 Jahre |
Juli 2012 |
100 Mio. RON |
11,50 % fix |
|
Neuemission |
Januar 2012 |
8 Jahre |
Januar 2020 |
125 Mio. EUR |
4,05 % fix |
|
Neuemission |
Januar 2012 |
4 Jahre |
Januar 2016 |
50 Mio. EUR |
3,10 % fix |
|
Neuemission |
Februar 2012 |
4 Jahre |
Februar 2016 |
60 Mio. EUR |
3,00 % fix |
|
Neuemission |
Februar 2012 |
6 Jahre |
Februar 2018 |
50 Mio. EUR |
3,50 % fix |
|
Neuemission |
März 2012 |
7 Jahre |
März 2019 |
500 Mio. EUR |
3,375% fix |
|
Neuemission |
März 2012 |
4 Jahre, 2 Monate |
Mai 2016 |
225 Mio. CHF |
1,875 % fix |
|
Neuemission |
Juli 2012 |
12 Jahre |
Juli 2024 |
51 Mio. EUR |
4,00 % fix |
|
Neuemission |
Juli 2012 |
10 Jahre |
Juli 2022 |
75 Mio. EUR |
4,00 % fix |
|
Neuemission |
Juli 2012 |
5 Jahre |
Juli 2017 |
50 Mio. EUR |
variabel Spread 1,25 % |
|
Neuemission |
August 2012 |
15 Jahre |
August 2027 |
50 Mio. EUR |
4,00 % fix |
|
Neuemission |
Dezember 2012 |
5 Jahre, 5 Monate |
Mai 2018 |
500 Mio. EUR |
2,25 % fix |
Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt sowohl über das „Euro Commercial Paper Programme“ als auch über ein auf französische Investoren ausgerichtetes weiteres „Commercial Paper Programme“. Beide Programme verfügen über ein maximales Volumen von jeweils 2 Mrd. €. Insgesamt wurden beide Programme 2012 zusammen im Durchschnitt mit 1.629 Mio. € (Vorjahr 1.393 Mio. €) in Anspruch genommen. Zum Jahresende wurden die Programme mit rund 587 Mio. € (Vorjahr 0 Mio. €) ausgenutzt.
Des Weiteren stehen der METRO GROUP syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 2.500 Mio. € (Vorjahr 2.475 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen Dezember 2015 und Januar 2017 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +85,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +95,0 BP. Der durchschnittliche im Jahr 2012 in Anspruch genommene Betrag lag bei 0 Mio. € (Vorjahr 0 Mio. €), der zum Stichtag bei 0 Mio. € (Vorjahr 0 Mio. €).
Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung der METRO GROUP um eine Stufe eine Verringerung der Margen von 5 bis 20 BP vor.
Der METRO GROUP standen zum 31. Dezember 2012 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 2.075 Mio. € (Vorjahr 2.244 Mio. €) zur Verfügung, wovon 433 Mio. € (Vorjahr 309 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 1.305 Mio. € (Vorjahr 1.296 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon valutierten 308 Mio. € (Vorjahr 279 Mio. €) mit einer Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr.
1 Geänderte Bezeichnung (siehe Kapitel „Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses“)
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Freie Kreditlinien der METRO GROUP | ||||||
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|
31.12.2011 |
31.12.2012 | ||||
|
|
|
| ||||
|
|
|
Restlaufzeit |
|
Restlaufzeit | ||
|
Mio. € |
Gesamt |
Bis |
Über |
Gesamt |
Bis |
Über |
|
Bilaterale Kreditlinien |
2.244 |
309 |
1.935 |
2.075 |
433 |
1.642 |
|
Inanspruchnahme |
–1.296 |
–279 |
–1.017 |
–1.305 |
–308 |
–997 |
|
Freie bilaterale Kreditlinien |
948 |
30 |
918 |
770 |
125 |
645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Syndizierte Kreditlinien |
2.475 |
0 |
2.475 |
2.500 |
0 |
2.500 |
|
Inanspruchnahme |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Freie syndizierte Kreditlinien |
2.475 |
0 |
2.475 |
2.500 |
0 |
2.500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kreditlinien gesamt |
4.719 |
309 |
4.410 |
4.575 |
433 |
4.142 |
|
Inanspruchnahme gesamt |
–1.296 |
–279 |
–1.017 |
–1.305 |
–308 |
–997 |
|
Freie Kreditlinien gesamt |
3.423 |
30 |
3.393 |
3.270 |
125 |
3.145 |
Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten beziehungsweise die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. Die METRO GROUP trägt somit kein signifikantes Kreditgeberausfallrisiko.
Sicherheiten für die Finanzschulden werden von der METRO GROUP grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG (ehemals METRO Group Asset Management GmbH & Co. KG) sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 31. Dezember 2012 wurden hieraus für Finanzschulden dingliche Sicherheiten in Höhe von 351 Mio. € (Vorjahr 373 Mio. €) gestellt.
Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in der folgenden Tabelle dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter 1 Jahr liegt.
| Tabelle vergrößern |
| Download XLS (22 kB) |
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31.12.2011 |
31.12.2012 | ||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
Finan- |
Wäh- |
Rest- |
Emissions- |
Nomi- |
Buch- |
Fair |
Emissions- |
Nomi- |
Buch- |
Fair Values Mio. € | ||
| ||||||||||||
|
Anleihen |
EUR |
bis 1 Jahr |
500 |
500 |
625 |
629 |
1.030 |
1.030 |
1.167 |
1.207 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
2.100 |
2.100 |
2.094 |
2.336 |
2.510 |
2.510 |
2.505 |
2.749 | ||||
|
über 5 Jahre |
750 |
750 |
748 |
773 |
1.351 |
1.351 |
1.342 |
1.356 | ||||
|
CHF |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3 |
3 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
225 |
186 |
186 |
189 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
RON |
bis 1 Jahr |
100 |
23 |
24 |
25 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
USD |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
0 |
0 |
75 |
57 |
57 |
57 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
Verbind- |
EUR |
bis 1 Jahr |
54 |
54 |
54 |
110 |
141 |
141 |
148 |
170 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
502 |
502 |
502 |
502 |
413 |
413 |
413 |
422 | ||||
|
über 5 Jahre |
336 |
336 |
336 |
341 |
364 |
364 |
364 |
367 | ||||
|
CNY |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
211 |
26 |
26 |
29 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
INR |
bis 1 Jahr |
900 |
13 |
13 |
13 |
1.350 |
19 |
19 |
19 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
3.177 |
46 |
46 |
81 |
3.251 |
45 |
45 |
48 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
JPY |
bis 1 Jahr |
4.907 |
49 |
49 |
49 |
3.070 |
27 |
27 |
27 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
1.700 |
17 |
17 |
17 |
8.703 |
77 |
77 |
78 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
RUB |
bis 1 Jahr |
5 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
TVND |
bis 1 Jahr |
557 |
21 |
21 |
21 |
484 |
18 |
18 |
18 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
UAH |
bis 1 Jahr |
66 |
6 |
6 |
6 |
259 |
25 |
25 |
25 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
USD |
bis 1 Jahr |
28 |
22 |
22 |
32 |
29 |
22 |
22 |
22 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
69 |
54 |
54 |
54 |
90 |
69 |
69 |
72 | ||||
|
über 5 Jahre |
46 |
36 |
36 |
36 |
39 |
29 |
29 |
30 | ||||
|
Sonstige |
bis 1 Jahr |
k. A. |
11 |
11 |
11 |
k. A. |
1 |
1 |
1 | |||
|
1 bis 5 Jahre |
k. A. |
0 |
0 |
0 |
k. A. |
0 |
0 |
0 | ||||
|
über 5 Jahre |
k. A. |
0 |
0 |
0 |
k. A. |
0 |
0 |
0 | ||||
|
Schuld- |
EUR |
bis 1 Jahr |
550 |
550 |
562 |
564 |
150 |
150 |
162 |
162 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
307 |
307 |
306 |
313 |
290 |
290 |
289 |
297 | ||||
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
0 |
121 |
121 |
120 |
124 | ||||
Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt. Die Angaben zum Fair Value dieser Darlehen enthalten bei den Restlaufzeiten über 1 Jahr grundsätzlich den Buchwert. Der Differenzbetrag zwischen Buchwert und Fair Value des gesamten Darlehens ist in der Fälligkeit unter 1 Jahr dargestellt.
Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist folgender Tabelle zu entnehmen
| Tabelle vergrößern |
| Download XLS (23 kB) |
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|
31.12.2011 |
31.12.2012 | ||
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|
|
|
|
|
|
|
Finan- |
Zins- |
Wäh- |
Rest- |
Gewichteter |
Emissions- |
Gewichteter |
Emissions- |
|
Anleihen |
Fest- |
EUR |
bis 1 Jahr |
4,75 |
500 |
4,85 |
1.030 |
|
1 bis 5 Jahre |
7,50 |
2.100 |
5,93 |
2.460 | |||
|
über 5 Jahre |
4,25 |
750 |
3,11 |
1.351 | |||
|
CHF |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
– |
0 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
1,88 |
186 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
RON |
bis 1 Jahr |
11,55 |
23 |
– |
0 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
USD |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
0,77 |
57 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
– |
0 | |
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
1,96 |
50 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
Verbindlich- |
Fest- |
EUR |
bis 1 Jahr |
5,04 |
54 |
4,41 |
91 |
|
1 bis 5 Jahre |
4,41 |
502 |
4,19 |
413 | |||
|
über 5 Jahre |
4,37 |
336 |
4,05 |
364 | |||
|
CNY |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
– |
0 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
6,07 |
26 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
INR |
bis 1 Jahr |
10,12 |
13 |
10,61 |
19 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
10,82 |
46 |
10,83 |
45 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
JPY |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
1,78 |
27 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
1,78 |
77 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
RUB |
bis 1 Jahr |
10,57 |
0 |
8,39 |
0 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
TVND |
bis 1 Jahr |
13,51 |
21 |
4,89 |
18 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
UAH |
bis 1 Jahr |
21,10 |
6 |
27,83 |
25 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
USD |
bis 1 Jahr |
3,71 |
17 |
2,52 |
18 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
3,70 |
43 |
3,59 |
59 | |||
|
über 5 Jahre |
3,60 |
34 |
3,60 |
29 | |||
|
Sonstige |
bis 1 Jahr |
12,17 |
3 |
0,00 |
1 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
– |
0 |
2,98 |
50 | |
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
JPY |
bis 1 Jahr |
5,00 |
49 |
– |
0 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
1,78 |
17 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
USD |
bis 1 Jahr |
1,23 |
5 |
1,12 |
4 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
0,98 |
11 |
1,03 |
9 | |||
|
über 5 Jahre |
1,04 |
2 |
0,96 |
1 | |||
|
Sonstige |
bis 1 Jahr |
6,95 |
8 |
– |
0 | ||
|
1 bis 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
– |
0 | |||
|
Schuld- |
Fest- |
EUR |
bis 1 Jahr |
4,74 |
113 |
3,85 |
100 |
|
1 bis 5 Jahre |
4,29 |
131 |
3,72 |
95 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
3,91 |
95 | |||
|
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
2,20 |
437 |
0,72 |
50 | |
|
1 bis 5 Jahre |
3,94 |
176 |
2,97 |
196 | |||
|
über 5 Jahre |
– |
0 |
2,20 |
26 | |||
Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr.
Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital der METRO GROUP sind unter Nummer 42 „Management der finanzwirtschaftlichen Risiken“ ausführlich beschrieben.